Ion Trading Acquisition De Wall Street Systems

Ion Tradings Aquisição de Wall Street Systems Rendimentos FX Post-Trade e Banco Central Lista de clientes A aquisição de Ion Tradings de Wall Street Systems forjados no mês passado parece ser um landgrab de base de clientes do banco central principal da WSSs e adiciona a funcionalidade pós-comércio de câmbio para Ions principalmente Comércio de renda fixa e negócios de sistemas de risco. Enquanto Ion está sendo caracteristicamente tímido sobre a compra e a WSS está seguindo o exemplo com apenas uma confirmação silenciosa, por meio de comentários, é amplamente esperado que a Ion escolha e escolha das várias linhas de negócio da WSS, potencialmente girando para fora daquelas que ela não considera essenciais. Esta possibilidade de ação corporativa adicional vem no contexto de novas especulações sobre o futuro da Misys, um importante fornecedor de gerenciamento de riscos e outros softwares bancários, que por sua vez continua com a integração da nova aquisição, a Sophis. (Enquanto isso, a Thomson Reuters confirmou a procura de um comprador para o seu negócio de risco empresarial, baseado na linha de produtos Kondor). Falar de uma venda da Misys, ou uma ruptura e venda dos negócios da empresa, nunca está longe, e a empresa pode ser uma proposta atrativa após a aquisição de Sophis em março e um retorno à receita na divisão bancária recentemente Terceiro trimestre fechado. Da mesma forma, a gerência e as partes interessadas podem querer aguentar um pouco mais enquanto Misys constrói seu império. Enquanto as especulações sobre o futuro de Misys se enfurecem, as partes do acordo Ion-WSS estão dando pouca distância. Com apenas uma declaração pública da WSS Ion Trading assinou um acordo definitivo para adquirir o plano de jogo Wall Street Systems Ions não é claro. O que é claro é que vários executivos seniores da WSS vão retirar e deixar a empresa, enquanto as atividades não essenciais serão examinadas intensamente por Ion. Ion Tradings aquisição da WSS, reforça a linha de produtos Ions, complementando suas ofertas de renda fixa, adicionando liquidação pós-negociação cambial e aumentando a perspectiva de negociação contínua em ambas as classes de ativos suportadas pela STP para minimizar o risco operacional. Junto com seus negócios FX, a WSS traz à mesa uma lista de clientes que inclui a maioria dos bancos centrais mundiais, e ambos são atraentes para Ion. Talvez menos núcleo possa ser soluções de gerenciamento de tesouraria da WSSs e outras operações no governo, gestão de ativos e mercados cambiais. Certamente, Ion poderia aumentar o interesse dos gostos da SunGard se decidisse que o tesouro corporativo não era uma área que queria explorar. O WSS controlado pela firma de private equity Warburg Pincus desde 2006 celebra o seu 25º aniversário este ano. Ele já realizou três aquisições no espaço de gerenciamento de tesouraria nos últimos anos, a saber: a Speranza Systems, a base da solução de tesouraria de software-como-serviço City Financials, que adicionou uma estação de trabalho de tesouraria integrada ao portfólio e Thomson Reuters Treasura, Uma solução de banco de tesouraria baseada na web que a WSS diz que é usada por centenas de equipes globais de tesouraria. Também no negócio corporativo da empresa, o Wall Street Suite, uma solução de banco central pré-configurada que cobre gerenciamento de desempenho, risco, conformidade e operações da frente para o back office e em todas as classes de ativos. Para Ion, isso parece ser as jóias da coroa. WSS calcula que a suíte é usada em 24 bancos centrais, processa 98 das reservas do banco central da zona do euro e gerencia 1.9 trilhões de reservas estrangeiras em todo o mundo. A aquisição fornece um caminho para o mercado FX para a Ion Trading, que possui maior perfil no mercado de renda fixa. Wall Street reivindica que processa 25 negócios bancários globais diários da FX. Ele oferece o comércio FX que é relatado para ser usado por 5.300 usuários em 31 países para transacionar 2 trilhões de transações FX por dia, bem como vendas FX e soluções de comércio eletrônico FX para bancos. Wall Street também criou um portfólio de gerenciamento de risco FX. Na parte de trás do negócio, a Wall Streets é uma rede de liquidação eletrônica pós-negociação, outra atração importante para o Ion, pois eleva seus negócios através do espectro eletrônico de negociação e cria massa crítica. Quão bem esta gama de soluções e colaboradores da Wall Streets 700 se encaixam com o foco da Ions na negociação eletrônica, gerenciamento de posição, preços, gerenciamento de riscos e processamento a jusante é difícil de prever. Mas há muito para digerir e integrar essa empresa díspar normalmente resulta em um resultado de fazer ou quebrar. A negociação comercial adquire duas vezes para aumentar a força no gerenciamento de risco do Tesouro A Ion Trading está de volta à trilha de aquisição, criando assim força nos sistemas de gerenciamento de tesouraria através de A última semana de aquisição da Horsham, na Pensilvânia Financial Software Systems e a aquisição da semana anterior da IT2 Treasury Solutions, com sede em Londres, através da subsidiária Wall Street Systems. Um cavalo escuro nos mercados de capitais, a Ion Trading, com sede em Dublin, desenvolveu silenciosamente um importante negócio privado no mercado de negociação de derivativos, tanto pelo crescimento orgânico quanto pelo crescimento aquisitivo. Os especialistas em tesouraria recém-adquiridos se somam a um portfólio que apóia o ciclo de vida eletrônico, desde o gerenciamento de posição e os preços até gerenciamento de risco e processamento a jusante. O Financial Software Systems foi fundado em 1992 com foco em sistemas de tesouraria e mercados de capitais. O seu portfólio de produtos Spectrum abrange a gestão de carteira para instrumentos de câmbio (FX), mercado monetário, taxa de juros, renda fixa e patrimônio, enquanto a Spectrum Treasury gerencia os contratos FX, renda fixa, equity e derivativos. A empresa possui uma base de clientes em todo o mundo de bancos, corretores e gestores de fundos e é provável que se mova por atacado para o Ion Group, com os fundadores Gerald Thurston e Vincent Small trabalhando para integrar a empresa. Comentando a aquisição, Thurston, que é presidente da Financial Software Systems, diz: Estamos satisfeitos com o portfólio de clientes e a pegada global que construímos nas últimas duas décadas. O Ion Group oferece uma oportunidade única para se juntar a uma organização maior com conhecimentos tecnológicos e de domínio significativos. Acreditamos que a combinação com o Ion Group aumentará significativamente a capacidade do Financial Software Systems para atender nossos clientes em todo o mundo. Wall Street Systems aquisição da IT2 Treasury Solutions do private equity Fund Manager CapMan adiciona outro software estabelecido de gerenciamento de tesouraria e provedor de serviços para o grupo Ion. A CapMan investiu na IT2 em julho de 2007 e a empresa já obteve uma taxa de crescimento anual composta de 17. O presidente da CapMan, Tommy Valther Hansen, diz: a IT2 foi um investimento muito bem sucedido para os fundos CapMan Technology 2007 e estamos à vontade para ter tido a Oportunidade de desenvolver a empresa em um importante fornecedor de serviços de gerenciamento de tesouraria. Investimos no IT2 principalmente por causa do produto competitivo da empresa, forte reputação e oportunidades de crescimento internacional. O negócio se desenvolveu ainda mais rápido do que esperávamos inicialmente, especialmente nos EUA. Enquanto a Ion mantém um perfil baixo ou talvez nenhum perfil quando se fala em aquisições e negócios, no desempenho passado provavelmente é seguro assumir que todo o IT2, em termos de produtos e funcionários, se tornará parte do grupo. Em uma declaração sobre a venda da empresa a Wall Street, CEO da IT2, Kevin Grant, diz: As perspectivas da empresa para continuar suas operações de sucesso como parte de um grupo maior permanecem excelentes. A IT2 tem uma longa história em gestão de tesouraria que remonta ao início dos anos 80, quando um grupo de consultores de tesouraria percebeu o advento dos computadores pessoais tornaram a tecnologia acessível para tarefas como avaliações de contratos FX. O grupo incorporou-se como Swallow Business Systems em 1982 e depois vendeu para o Bank of America em 1985, onde seu sistema foi renomeado Tesoureiro Internacional e depois IT2. Em 1999, a Simcorp comprou a IT2 e ampliou a tecnologia da empresa antes de entregar o baton para o CapMan em 2007. Isso levará tempo para a intenção da Ions no que diz respeito à Financial Software Systems e à IT2 para emergir no mercado, mas as aquisições ampliarão as ofertas de tesouraria da empresa , Bem como a sua experiência FX e, sem dúvida, o número de funcionários e clientes. As aquisições não foram marcadas no mercado, mas não são uma ótima surpresa, dado o histórico e determinação de Ions para construir sem distração. A empresa fechou a aquisição da Patsystems em fevereiro de 2012, adicionando um provedor de sistemas eletrônicos de troca e câmbio para mercados de derivativos, bem como ferramentas de gerenciamento de risco e soluções de conectividade de mercado. Além do conjunto de produtos, a Ion, que já possuía 29,7 empresas, assumiu cerca de 250 funcionários e 150 clientes. Anteriormente à Patsystems, a Ion adquiriu a Wall Street Systems e seus 700 funcionários em maio de 2011. Isso levou-o ao mercado FX com funcionalidades pós-negociação e forneceu entrada em Wall Street Systems, base de clientes do banco central principal de 24 bancos usando o Wall Street Suite De gerenciamento de desempenho, risco, conformidade e gerenciamento de operações. Wall Street também entregou uma rede de liquidação eletrônica pós-negociação. As aquisições anteriores incluem a compra do software Anvil em 2006, que ampliou a cobertura do produto para negociação de títulos e empréstimos de títulos. E, em julho de 2008, a Ion adquiriu o amplificador Rolfe Nolan, um fornecedor de soluções de escritório frente a frente para derivativos negociados em bolsa. À medida que a Ion continua na trilha de aquisição, a FfastFill, que já possui 24,99 detida pela Ion e fornece software como serviço ao mercado de derivativos, seja o próximo alvo em sua visão é um fornecedor privado de software para instituições financeiras 1. central Bancos 2. e corporações 3. ajudando-os a digitalizar e automatizar seus processos mais críticos de negócios. Seu software ajuda a melhorar a tomada de decisões, aumentar a eficiência, simplificar os processos complexos e capacitar as pessoas. Com sede em Dublin, a ION tem escritórios em muitas partes do mundo, incluindo Londres, Nova York, Tóquio, Frankfurt, Madri, Toronto, Chicago, Cingapura, Sydney, Berlim, Delhi, Pisa, Itália, Índia e Austrália. 4 CEO, Andrea Pignataro, fundou a ION em 1999. A ION é apoiada pela TA Associates. Uma empresa de investimento que comprou 30 por cento em 35 milhões (44 milhões) em 2004. Em 2016, a TA Associates detinha 10% em ION, enquanto o CEO é considerado próprio da maioria da empresa. Grupo Carlyle. Fez um investimento de 400 milhões no ION Investment Group em 2016 para uma participação minoritária. 5 6 7 Em janeiro de 2014, a UBS decidiu terceirizar sua plataforma de negociação de renda fixa. A ION Trading escolheu fornecer gateways para trocas eletrônicas e ferramentas de precificação. 8 Aquisições A ION comprou a empresa de software de back-office Rolfe amp Nolan em julho de 2008, dando às empresas tecnologias de back office em tempo real, além de hospedagem e gerenciamento de instalações. 9 Em julho de 2011, a ION completou a compra de Wall Street Systems. Um fornecedor no mercado cambial e mercados de taxa de juros de curto prazo. Nenhum termo foi divulgado. O negócio forneceu o ION com recursos como captura de negócios e funcionalidades pós-negociação, incluindo gerenciamento de dívidas para empresas de alto nível e bancos centrais, bem como soluções de tesouraria para pequenas empresas. 10 11 12 Em novembro de 2011, a ION se aproximou da Patsystems com uma oferta de 14p por ação, um valor de 29 milhões (32 milhões). 13 A aquisição foi concluída em fevereiro de 2012. Em janeiro de 2013, a ION adquiriu a Financial Software Systems. Uma empresa com sede nos EUA que atende bancos, corretores e gestores de fundos em todo o mundo. Os termos e os negócios financeiros não foram divulgados sobre essa aquisição. Os fundadores da Financial Software Systems, Gerald Thurston, presidente e Vincent Small, vice-presidente executivo e diretor de tecnologia, trabalharão para integrar o Financial Software Systems com o ION Group. 14 15 Em fevereiro de 2013, a ION anunciou a aquisição da FFastFill. Um designer e desenvolvedor de serviços de frente, médio e back-office para a comunidade de comércio eletrônico global por 165 milhões. Antes da oferta pública, a ION já possuía uma participação de 25,1% na FFastFill. 16 Em julho de 2013, a ION adquiriu a tecnologia Triple Point. Uma empresa de software dos EUA que permite que seus clientes gerenciem a volatilidade dos preços das matérias-primas e commodities. O acordo foi fechado por aproximadamente 900 milhões em dinheiro. A ION opera o Triple Point como um negócio autônomo e mantém sua sede em Westport, Connecticut. 17 A empresa realizou outras aquisições, incluindo Iris Trading Systems. Um sistema irlandês de comércio de títulos e sistemas Caplin. Uma plataforma de portal de revendedor único adquirida em 2015 por um valor não divulgado. Em outubro, a empresa adquiriu a Reval, uma empresa baseada em nuvem focada em setores de tesouraria e gerenciamento de riscos. A empresa teve como objetivo ajudar os clientes a gerenciar o dinheiro, liquidez e risco financeiro, bem como gerenciar instrumentos financeiros complexos e atividades de hedge. 18 Produtos e serviços de preços de negociação Manutenção de posição e tecnologia de gerenciamento de riscos A ION oferece interface de mercado múltiplo, uma interface de negociação que permite que os comerciantes operem em múltiplos mercados eletrônicos de concessionários e comerciantes. A interface multi-mercado da compania também suporta ferramentas automatizadas, como o Auto-Hedger, uma ferramenta que envia coberturas para um mercado especificado no recebimento de uma notificação comercial de qualquer mercado de caixa ou derivativos, a ferramenta Multi-Market Spread Trading, que permite Comerciantes para criar estratégias que negociam com perfis de gerenciamento de risco e ferramentas de criação de mercado para gerenciar as obrigações de preços de mercado. 19 A empresa também possui um aplicativo de desktop multi-mercado chamado ION. NET, que permite que os comerciantes se conectem nos mercados de negociante a revendedor e revendedor para cliente. O ION Pricing Engine fornece interface com cobertura de tipos de títulos, futuros, opções e hipotecas. Os modelos de preços incluem spread base, spread de yield, swaps de ativos, etc. Os produtos suportados incluem títulos do governo. tiras. títulos corporativos. mercados emergentes. Flutuadores. Títulos indexados à inflação. Futuros. Opções de títulos. Opções de futuros. Trocas. Tampas e piso. O mecanismo de preços é suportado nas plataformas Solaris, Linux e Windows. A 20 ION oferece serviços de consultoria em serviços de assessoria e implementação através do ciclo de vida do comércio, abrangendo negociação eletrônica, gerenciamento de posição, preços, gerenciamento de riscos e processamento a jusante. O ION também fornece serviços de treinamento para usuários que os permitem usar o software ION. 21 Referências das pessoas-chave